iPhone 17標準版需求超預(yù)期！多渠道熱銷牽動果鏈升溫丨一線

　　特約記者 唐植瀟

　　新一代iPhone 17系列上周正式發(fā)售后，市場對其需求的關(guān)注度迅速升溫。

　　全國多地蘋果直營店出現(xiàn)排隊長龍，全系無現(xiàn)貨�！犊苿�(chuàng)板日報》記者在深圳蘋果直營店的走訪中注意到，部分機型的取機時間已較預(yù)售期進一步延長，現(xiàn)場也有用戶表示“等候時間比上一代更久”。

　　Apple Store直營店店員對《科創(chuàng)板日報》記者表示，目前基礎(chǔ)款與高端Pro Max的關(guān)注度相對更高。盡管整體仍處于銷售初期，有業(yè)內(nèi)人士指出，消費端的變化往往會很快傳導(dǎo)到供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，本輪標準版和Pro Max的受捧，或已開始影響后續(xù)的排產(chǎn)節(jié)奏。

　　摩根大通在最新研報中指出，早期跡象顯示新機型的表現(xiàn)可能好于此前預(yù)期，并上調(diào)了未來兩年的出貨及盈利預(yù)測，將蘋果目標價調(diào)至280美元 。

　　線下到線上，標準版熱度全面升溫

　　在深圳寶安的某大型購物中心，《科創(chuàng)板日報》記者走訪發(fā)現(xiàn)，同一棟樓里共有三家渠道同時銷售iPhone——順電、coodoo以及蘋果直營店。發(fā)售周末，這三家店鋪均出現(xiàn)了人流高峰，其中以iPhone 17 Pro Max的展臺最為擁擠。不過與往年不同的是，此前往往“被冷落”的標準版iPhone 17，這次也有不少消費者駐足體驗。

　　現(xiàn)場銷售人員對《科創(chuàng)板日報》記者表示，從預(yù)約及到店咨詢來看，Pro Max與標準版需求都較旺盛，其中部分高容量、熱門配色的交付周期已延長至兩周以上�！俺�了Pro Max之外，標準款今年明顯關(guān)注的人更多，已經(jīng)有很多顏色缺貨了。”有店員說道。

　　這種變化在二手市場也有所體現(xiàn)。往年幾乎無人問津的標準版，如今在“黃�！鼻�道甚至出現(xiàn)加價回收，而Pro機型反而遇冷。

　　在二手回收平臺“轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)”等渠道，平臺工作人員告訴《科創(chuàng)板日報》記者，近幾天主動上門回收舊 iPhone 的用戶數(shù)量明顯增加，其中不少人選擇更換成 iPhone 17標準版，原因在于“今年基礎(chǔ)款也配備了高刷新率屏幕”。蘋果官網(wǎng)顯示，iPhone 17標準版首次支持ProMotion技術(shù)，最高可達120Hz，帶來更順滑的使用體驗。部分消費者認為，這一升級讓標準版在價格與功能之間更具性價比。

　　而在電商平臺端，也能看到與線下觀察相呼應(yīng)的趨勢。

　　京東方面，iPhone 17系列預(yù)售開啟僅1分鐘，成交量即超過去年iPhone 16系列首日全天水平；正式發(fā)售約4小時內(nèi)，已有超過3萬人完成簽收新品，覆蓋全國約八成區(qū)縣。同時，“以舊換新”銷量是去年同期的4倍。

　　天貓平臺上，iPhone 17全系列的預(yù)約量較iPhone 16首發(fā)期增長近3倍，其中標準版256GB型號最受歡迎，占比約42%。目前天貓旗艦店頁面顯示，部分機型預(yù)計發(fā)貨周期已延長至37天。

　　標準款熱度傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈，A股港股果鏈受捧

　　除了消費端的火熱表現(xiàn)，供應(yīng)鏈的動向同樣值得關(guān)注。多位分析人士指出，今年標準版iPhone 17的熱度超出預(yù)期，這一變化正在傳導(dǎo)至零部件和代工環(huán)節(jié)。

　　組裝與EMS環(huán)節(jié)受影響最為明顯。還有消息稱，蘋果已要求代工廠臨時增加標準版排產(chǎn)，幅度最高達三到四成，其中立訊精密的日產(chǎn)提升幅度接近40%。

　　蘋果官網(wǎng)規(guī)格顯示，其自適應(yīng)刷新率最高可達120Hz，同時起始存儲也提升至256GB。過去標準版往往被市場冷落，但今年黃牛已經(jīng)出現(xiàn)愿意加價回收的情況，說明需求顯著改善。業(yè)內(nèi)研究認為，這類“加量不加價”的升級，正在推高對面板與存儲的需求。

　　Omdia分析師Joy Guo在最新報告中提到，京東方已經(jīng)開始為iPhone 17 Pro提供LTPO OLED面板玻璃輸入，這顯示出大陸面板廠商在高端機型上的能力正在成熟，也為其未來在標準版上分攤更多份額奠定基礎(chǔ)。

　　根據(jù)蘋果官網(wǎng)披露的供應(yīng)商名單，多家A股與港股企業(yè)均深度參與iPhone產(chǎn)業(yè)鏈。最近一周，鵬鼎控股、深南電路、舜宇光學、藍思科技、東山精密等相關(guān)公司股價普遍走強。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈分工看，深南電路、鵬鼎控股、東山精密聚焦主板與高速連接板；舜宇光學、丘鈦科技在鏡頭與模組端有穩(wěn)定供貨；聯(lián)創(chuàng)電子、水晶光電則主要提供鏡頭與濾光片。隨著標準版銷量回暖、影像模組復(fù)雜度提升，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計這些公司在中端機型中的需求彈性將進一步釋放。

　　存儲與芯片同樣受益。iPhone 17標準版起始存儲直接提升至256GB，這將帶動NAND閃存需求進一步增長。目前供應(yīng)鏈仍由三星、SK海力士、美光等國際廠商主導(dǎo)，在蘋果官網(wǎng)的供應(yīng)商名單中，尚未出現(xiàn)大陸NAND廠商。產(chǎn)業(yè)鏈人士指出，雖然國內(nèi)如兆易創(chuàng)新、長江存儲等公司并未進入蘋果核心名單，但市場普遍將其視為未來可能切入的觀察對象。

　　整體來看，標準版的“意外走強”正改變供應(yīng)鏈的資源分配。A股與港股市場的果鏈公司近期密集接待機構(gòu)調(diào)研，反映出資本市場對這一結(jié)構(gòu)性變化的高度關(guān)注。