監(jiān)管對財務造假動真格 年內(nèi)12家公司觸及重大違法強制退市

　　本報記者 吳曉璐

　　據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站9月12日消息，近日，證監(jiān)會對深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司北京東方通科技股份有限公司(以下簡稱“*ST東通”)涉嫌定期報告等財務數(shù)據(jù)存在虛假記載作出行政處罰事先告知。

　　經(jīng)查，*ST東通連續(xù)四年虛增收入和利潤，違反證券法律法規(guī)，證監(jiān)會擬對上市公司罰款2.29億元，對7名責任人合計罰款4400萬元，合計罰款2.73億元，對實際控制人采取10年證券市場禁入。

　　證監(jiān)會表示，*ST東通涉嫌觸及重大違法強制退市情況，深交所將依法啟動退市程序。對于可能涉及的犯罪線索，證監(jiān)會將堅持應移盡移的工作原則，按照相關規(guī)定移送公安機關。

　　據(jù)記者了解，*ST東通是今年第12家因財務造假而涉嫌觸及重大違法強制退市的公司，年內(nèi)觸及重大違法強制退市的公司數(shù)量創(chuàng)歷年新高。在市場人士看來，今年以來，觸及重大違法強制退市公司數(shù)量創(chuàng)新高，說明監(jiān)管部門對財務造假動真格，形成了強大的執(zhí)法震懾，促使上市公司及其“關鍵少數(shù)”更加敬畏市場，依法依規(guī)經(jīng)營。

　　*ST東通被罰逾2億元

　　今年4月份，*ST東通退市風險就已浮現(xiàn)。4月14日，*ST東通發(fā)布公告稱，公司被證監(jiān)會立案調(diào)查，彼時披露的調(diào)查原因就是公司涉嫌定期報告等財務數(shù)據(jù)存在虛假記載。同時，公司還在公告中提示了退市風險，“若后續(xù)經(jīng)中國證監(jiān)會行政處罰認定的事實，觸及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2024年修訂)》規(guī)定的重大違法強制退市情形，公司股票將被實施重大違法強制退市。”

　　隨后，公司股價接連兩個跌停，并持續(xù)走低，最低跌至4.13元/股，最大跌幅超過70%。今年二季度，公司股東戶數(shù)減少1.33萬戶。

　　4月30日，*ST東通披露2024年年報。因公司2024年財務會計報告、內(nèi)部控制審計報告分別被出具無法表示意見、否定意見，公司股票自5月6日開市起被實行“退市風險警示”并疊加“其他風險警示”，股票簡稱變更為“*ST東通”。8月6日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司實際控制人、董事長也被證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　從公司基本面來看，2023年以來，公司連續(xù)大額虧損。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年至2024年，公司歸母凈利潤分別-6.73億元、-5.76億元；今年上半年，公司繼續(xù)虧損，歸母凈利潤為-0.55億元。

　　9月12日，*ST東通發(fā)布公告稱，公司收到北京證監(jiān)局行政處罰事先告知書，據(jù)告知書，*ST東通自2019年至2022年通過虛構業(yè)務、提前確認收入等方式虛增收入、利潤，導致公司披露的2019年至2022年年度報告存在虛假記載。

　　另外，2023年，*ST東通非公開發(fā)行股票(即定增)融資22億元，公司在披露的《向特定對象發(fā)行A股股票之募集說明書》中引用上述期間數(shù)據(jù)，導致公司2023年定增構成欺詐發(fā)行。

　　最終，北京證監(jiān)局擬對公司罰款2.29億元，對7名責任人合計罰款4400萬元，合計罰款2.73億元。

　　立體化追責提高違法成本

　　新“國九條”提出，深化退市制度改革，加快形成應退盡退、及時出清的常態(tài)化退市格局。去年4月份退市制度改革，進一步細化重大違法強制退市指標，單年大額造假、多年連續(xù)造假公司將被直接“紅牌罰下”。

　　去年7月份，國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會等部門《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》提出，嚴格執(zhí)行重大違法強制退市制度，對欺詐發(fā)行、嚴重財務造假的公司依法堅決予以退市，強化對相關機構和個人追責。

　　行政處罰僅僅是開始，*ST東通及公司“關鍵少數(shù)”后續(xù)可能還將面臨民事、刑事追責。

　　在民事追責方面，今年5月15日，最高人民法院、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于嚴格公正執(zhí)法司法 服務保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》提出，上市公司退市，投資者因虛假陳述等違法行為造成損失的，可以依法提起民事賠償訴訟。業(yè)內(nèi)人士表示，符合條件權益受損的投資者可以向法院提起民事訴訟。

　　在刑事追責方面，證監(jiān)會表示，對于可能涉及的犯罪線索，證監(jiān)會將堅持應移盡移的工作原則，嚴格按照《中華人民共和國刑法》《最高人民檢察院 公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定(二)》的規(guī)定移送公安機關。

　　今年以來，財務造假相關責任人被追究刑事責任的案例明顯增多，在市場人士看來，這說明對財務造假的立體化追責機制正在不斷完善。上海明倫律師事務所律師王智斌對《證券日報》記者表示，立體化追責機制顯著提高了財務造假成本，強化市場參與各方的誠信意識，有利于形成“不敢造假、不能造假”的市場環(huán)境。

　　清華大學國家金融研究院院長田軒對《證券日報》記者表示，進一步完善財務造假行、民、刑立體化追責體系，提高行政處罰的威懾力，除了現(xiàn)有的罰款、警告、市場禁入等措施外，可考慮引入更多的懲戒手段，例如將財務造假行為納入企業(yè)和個人的誠信記錄，并實施聯(lián)合懲戒，限制其在市場準入、融資信貸、擔任企業(yè)高管等方面的權利；進一步建立更為便捷的投資者損害賠償訴訟機制，同時，健全民事賠償?shù)挠嬎銟藴屎鸵蚬�關系認定規(guī)則，確保投資者能夠獲得合理、充分的賠償；加強行政執(zhí)法與刑事司法的銜接機制，對財務造假的核心策劃者、組織者以及提供幫助的中介機構相關人員，依法從重處罰，增強刑罰的威懾力。