連虧股芯原股份擬收購(gòu)20CM漲停 A股募36.7億標(biāo)的連虧

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京9月12日訊 芯原股份(688521.SH)今日復(fù)牌，該股開(kāi)盤(pán)報(bào)165.77元，漲幅8.35%。截至發(fā)稿時(shí)該股漲停報(bào)183.60元，漲幅20.00%。

　　芯原股份昨日晚間披露公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)芯來(lái)智融半導(dǎo)體科技(上海)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“芯來(lái)科技”)股權(quán)并募集配套資金。經(jīng)向上海證券交易所申請(qǐng)，公司股票自2025年8月29日開(kāi)市起開(kāi)始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

　　2025年9月11日，公司召開(kāi)第三屆董事會(huì)第三次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于公司本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金方案的議案》《關(guān)于公司本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案及其摘要的議案》等與本次交易相關(guān)的議案。根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請(qǐng)，公司股票將于2025年9月12日開(kāi)市起復(fù)牌。

　　鑒于本次交易所涉及的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，公司董事會(huì)決定暫不召開(kāi)審議本次交易事項(xiàng)的股東會(huì)。公司將在相關(guān)審計(jì)、評(píng)估工作完成后，再次召開(kāi)董事會(huì)審議本次交易的相關(guān)事項(xiàng)，并由董事會(huì)召集股東會(huì)審議與本次交易相關(guān)的議案。

　　本次交易尚需經(jīng)公司再次召開(kāi)董事會(huì)、召開(kāi)股東會(huì)審議通過(guò)本次交易的正式方案、上海證券交易所審核通過(guò)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)同意注冊(cè)等方可實(shí)施。本次交易能否取得前述批準(zhǔn)和注冊(cè)，以及最終取得批準(zhǔn)和注冊(cè)的時(shí)間均存在不確定性。

　　公告顯示，本次交易為上市公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式向芯來(lái)共創(chuàng)(上海)管理咨詢(xún)中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“芯來(lái)共創(chuàng)”)、胡振波、芯來(lái)合創(chuàng)(上海)管理咨詢(xún)中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“芯來(lái)合創(chuàng)”)等31名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的芯來(lái)科技97.0070%股權(quán)，并擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。截至預(yù)案簽署日，上市公司直接持有芯來(lái)科技2.9930%股權(quán)，本次交易完成后，芯來(lái)科技將成為上市公司的全資子公司。

　　截至預(yù)案簽署日，本次交易相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估及盡職調(diào)查工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格尚未最終確定。標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格將以符合《證券法》規(guī)定的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，經(jīng)交易雙方充分協(xié)商確定。

　　截至預(yù)案簽署日，芯原股份無(wú)控股股東、實(shí)際控制人。鑒于本次重組的標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格尚未確定，上市公司在本次交易前后的股權(quán)變動(dòng)情況尚無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算。經(jīng)初步測(cè)算，本次交易完成后，上市公司仍無(wú)實(shí)際控制人，本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司的控制權(quán)發(fā)生變更。

　　2023年、2024年和2025年1-3月，標(biāo)的公司芯來(lái)科技的營(yíng)業(yè)收入分別為6,945.99萬(wàn)元、7,794.70萬(wàn)元和616.34萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-3,179.20萬(wàn)元、-4,401.99萬(wàn)元和-2,116.44萬(wàn)元。

　　芯原股份于2020年8月18日在科創(chuàng)板上市，發(fā)行數(shù)量為4831.93萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格38.53元/股，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券，聯(lián)席主承銷(xiāo)商為海通證券(現(xiàn)更名為國(guó)泰海通證券)，保薦代表人為吳宏興、王炳全。

　　芯原股份首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額為18.62億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為16.78億元。芯原股份最終募集資金凈額較原計(jì)劃多8.88億元。芯原股份于2020年8月13日發(fā)布的招股說(shuō)明書(shū)顯示，該公司計(jì)劃募集資金7.90億元，分別用于智慧可穿戴設(shè)備的IP應(yīng)用方案和系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智慧汽車(chē)的IP應(yīng)用方案和系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智慧家居和智慧城市的IP應(yīng)用方案和芯片定制平臺(tái)、智慧云平臺(tái)系統(tǒng)級(jí)芯片定制平臺(tái)的開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目。

　　芯原股份首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行費(fèi)用為1.84億元，其中，保薦及承銷(xiāo)費(fèi)用1.64億元。

　　芯原股份2025年7月3日披露的2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票上市公告書(shū)顯示，公司本次發(fā)行對(duì)象最終確定為11家，發(fā)行股票數(shù)量為24,860,441股，本次發(fā)行價(jià)格為72.68元/股，募集資金總額為1,806,856,851.88元，扣除相關(guān)不含稅發(fā)行費(fèi)用人民幣26,594,726.32元，募集資金凈額為人民幣1,780,262,125.56元。

　　芯原股份本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰海通證券，保薦代表人為陳啟明、鄔凱丞。

　　經(jīng)計(jì)算，芯原股份上述兩次募資合計(jì)36.69億元。

　　2022年至2024年，芯原股份的營(yíng)業(yè)收入分別為26.79億元、23.38億元和23.22億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為7381.43萬(wàn)元、-2.96億元和-6.01億元；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)分別為1329.06萬(wàn)元、-3.18億元和-6.43億元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-3.29億元、-852.39萬(wàn)元和-3.46億元。

　　2025年上半年，芯原股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.74億元，同比增長(zhǎng)4.49%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-3.20億元，上年同期為-2.85億元；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)為-3.58億元，上年同期為-3.04億元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-3.65億元，上年同期為-3.37億元。